12月20日，沙特ETF（159329）跌0.5%，成交額2295萬(wàn)元。

　　沙特ETF（159329）今年7月16日上市，是境內(nèi)首批掛鉤沙特阿拉伯股票指數(shù)的ETF，打通了境內(nèi)投資中東市場(chǎng)的通道，進(jìn)一步拓寬了境內(nèi)投資者的全球配置范圍。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：經(jīng)匯率調(diào)整后的標(biāo)的富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)。

　　含油量并不高的沙特ETF

　　沙特ETF（159329）的掛鉤指數(shù)為富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)，是專為國(guó)際投資者設(shè)計(jì)的指數(shù)，根據(jù)合格外國(guó)投資者（QFII）計(jì)劃采用49%的外資持股限制。但查看權(quán)重，我們會(huì)意外地發(fā)現(xiàn)，雖然沙特阿拉伯號(hào)稱石油帝國(guó)，但該指數(shù)中占比最多的卻不是石油股。指數(shù)成分股中的沙特阿美是全球最大的石油公司，2019年一上市，其市值即在全球排名第一；當(dāng)前市值超過(guò)1.8萬(wàn)億美元。僅這一家公司，市值就占了整個(gè)沙特股票市場(chǎng)的將近70%，但該公司流通股比例非常低。而富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)綜合考慮多個(gè)因素，采用經(jīng)過(guò)調(diào)整的上市公司市值加權(quán)計(jì)算，因此，石油股占比并沒(méi)有想象中那么高。截至2024年6月底，該指數(shù)中占比最大的是金融業(yè)，比例超過(guò)41%；其次是原材料，占比15.4%；石油僅排第三，占比12.5%；其余分別是公用事業(yè)、電信服務(wù)、醫(yī)療、日常消費(fèi)、工業(yè)、科技和房地產(chǎn)行業(yè)。

　　獨(dú)特的伊斯蘭金融業(yè)

　　關(guān)于指數(shù)中占比最大的金融業(yè)，這里多講兩句。金融上市公司在沙特全部股票市場(chǎng)中市值占比11.2%，僅次于石油。指數(shù)成分股中有14家金融股，流通股占比較大，市值調(diào)整后在指數(shù)中占比增大到了41%。而沙特的銀行業(yè)具備獨(dú)特的伊斯蘭金融特征：

　　這些特點(diǎn)無(wú)疑會(huì)增加指數(shù)表現(xiàn)的穩(wěn)定性。

　　富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)自發(fā)布以來(lái)，五年期間，從最初的40多只成分股增加到現(xiàn)在的62只，新增成分股中還包括兩只科技股，由此可以看出沙特阿拉伯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也在呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在匯率方面，指數(shù)實(shí)行美元聯(lián)動(dòng)匯率制度，與美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策一定的關(guān)聯(lián)。

　　截至今年6月底：

　　兩者年化波動(dòng)率較為接近。在相關(guān)度上，富時(shí)沙特阿拉伯指數(shù)與滬深300指數(shù)甚至呈現(xiàn)了一定的負(fù)相關(guān)性。海外ETF因其掛鉤指數(shù)與A股的相關(guān)性低，能起到分散單個(gè)主體股票市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的作用，常被作為多元化跨國(guó)資產(chǎn)配置的重要補(bǔ)充。

　　投資者可借道沙特ETF（159329）布局。