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　　AI領(lǐng)域，傳出大消息！

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月15日，微軟CEO薩提亞·納德拉與美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普和特斯拉CEO馬斯克會(huì)面，討論了人工智能和網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。據(jù)悉，此次會(huì)晤談及一系列話題，包括微軟承諾在全球投資800億美元建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心。

　　此外，據(jù)最新消息，英偉達(dá)或?qū)⒂?025年3月召開的GTC（GPU Technology Conference）大會(huì)推出CPO交換機(jī)新品。供應(yīng)鏈透露，這款CPO交換機(jī)正處于試產(chǎn)階段，若進(jìn)展順利，今年8月即可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。據(jù)悉，其內(nèi)部的ASIC芯片將由臺(tái)積電進(jìn)行打造。截至目前，臺(tái)積電、上詮光纖等相關(guān)供應(yīng)鏈公司正在積極整備。

　　在二級(jí)市場(chǎng)上，今日午后，光模塊（CPO）概念股大幅拉升，板塊整體漲幅一度超過(guò)7%。截至收盤時(shí)，Wind光模塊（CPO）指數(shù)漲超5%。

　　分析人士指出，光模塊是智能算力服務(wù)器的核心部件，在全球AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，各大科技巨頭狂建數(shù)據(jù)中心的背景下，光模塊有望從中受益，看好相關(guān)廠商未來(lái)收入與利潤(rùn)的增長(zhǎng)持續(xù)性。

　　CPO概念股大幅拉升

　　1月16日午后，A股市場(chǎng)上，光模塊（CPO）概念股集體拉升。截至收盤，Wind光模塊（CPO）指數(shù)漲幅超過(guò)5%，天孚通信20cm漲停，博創(chuàng)科技漲超10%，中際旭創(chuàng)漲超8%，太辰光、德科立漲超7%。

　　光模塊是智能算力服務(wù)器的核心部件，AI技術(shù)發(fā)展提高了對(duì)算力的要求，對(duì)光模塊市場(chǎng)需求也在不斷提升。

　　國(guó)盛證券指出，光模塊以其高帶寬、快傳輸速率以及長(zhǎng)傳輸距離，在數(shù)據(jù)中心交換機(jī)互連場(chǎng)景廣泛應(yīng)用并持續(xù)升級(jí)。而在服務(wù)器網(wǎng)卡到交換機(jī)等之間的短距連接，隨著交換芯片、有源銅纜技術(shù)等的升級(jí)，以及云廠商定制化的IDC部署，AEC/ACC等應(yīng)用份額及規(guī)模有望快速提升。硅光基于硅和硅基襯底材料，通過(guò)CMOS工藝進(jìn)行光器件開發(fā)和集成，在高速光模塊領(lǐng)域可帶來(lái)低成本、低功耗等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也能緩解EML短缺現(xiàn)狀，硅光模塊份額或加速提高。LPO由于其兼具可插拔性與低功耗優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)將成為2025—2026年高速光模塊的快速落地方案。CPO&OIO作為更高集成度的下一代高速通信解決方案，臺(tái)積電、高通等廠商亦積極布局。

　　中信證券在其最新研報(bào)中指出，在海外AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，光模塊行業(yè)在去年第四季度延續(xù)了2023年以來(lái)高端需求的持續(xù)旺盛。我國(guó)頭部廠商是海外大型科技巨頭的核心供應(yīng)商，市場(chǎng)份額領(lǐng)先，看好相關(guān)廠商未來(lái)收入與利潤(rùn)的增長(zhǎng)持續(xù)性。同時(shí)如字節(jié)、阿里、騰訊等國(guó)內(nèi)CSP廠商資本開支也進(jìn)入上行通道，在國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)追趕的背景下，400G、800G產(chǎn)品有望持續(xù)放量，看好國(guó)內(nèi)光模塊龍頭2024年第四季度業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。

　　甬興證券近日也表示，AI催化持續(xù)升級(jí)，光模塊及銅高速互聯(lián)有望受益。國(guó)際云廠商持續(xù)提升資本開支，全球人工智能基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2028年，其支出將超過(guò)1000億美元，光模塊市場(chǎng)有望受益。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2024年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模將突破100億美元。隨著5G、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域?qū)Ω咚賯鬏數(shù)囊蟛粩嗵岣撸~高速連接器技術(shù)也在不斷創(chuàng)新和升級(jí)，預(yù)計(jì)到2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò)100億元，到2028年中國(guó)銅纜高速連接器產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過(guò)200億元。

　　特朗普、馬斯克與微軟CEO會(huì)晤

　　據(jù)彭博社等多家外媒報(bào)道，微軟首席執(zhí)行官薩提亞·納德拉，于當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日與美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普及特斯拉CEO馬斯克會(huì)晤時(shí)，討論了人工智能和網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，成為最新一位向美國(guó)新政府示好的科技行業(yè)領(lǐng)袖。

　　微軟在一份聲明中稱，此次會(huì)晤談及一系列話題，包括微軟承諾在全球投資800億美元建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心。聲明表示，其中超過(guò)500億美元將投入美國(guó)，為美國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。微軟表示，此次會(huì)晤很有成效。

　　微軟總裁布萊德·史密斯和特朗普的競(jìng)選搭檔萬(wàn)斯也一道參加了會(huì)晤。報(bào)道稱，這是特朗普在大選中獲勝后，科技行業(yè)與特朗普關(guān)系日益密切的最新例子。

　　在特朗普第一個(gè)總統(tǒng)任期內(nèi)，硅谷曾與他頻頻發(fā)生沖突。但去年11月特朗普在美國(guó)大選中獲勝后，硅谷開始尋求緩和與他的關(guān)系。許多公司的高管前往特朗普位于佛羅里達(dá)州的海湖莊園，他和馬斯克在那里舉行了一系列私人會(huì)議和晚宴，討論第二個(gè)任期的計(jì)劃。

　　布萊德·史密斯曾告誡即將上任的特朗普政府不要對(duì)AI實(shí)施“高壓監(jiān)管”。“美國(guó)公共政策最重要的優(yōu)先事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是確保美國(guó)私營(yíng)部門能夠繼續(xù)破浪前行，”布萊德·史密斯本月初寫道。他指出，美國(guó)需要“務(wù)實(shí)的出口管制政策，既要為可信數(shù)據(jù)中心的AI組件提供強(qiáng)有力的安全保護(hù)，又要讓美國(guó)公司有能力快速擴(kuò)張，并為美國(guó)的伙伴和盟友提供可靠的供應(yīng)來(lái)源”。

　　微軟和亞馬遜等云基礎(chǔ)設(shè)施提供商一直在競(jìng)相建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心，以擴(kuò)大算力。在截至2024年6月的上一財(cái)年，微軟資本支出超過(guò)500億美元，其中絕大多數(shù)與AI服務(wù)需求推動(dòng)的服務(wù)器群建設(shè)有關(guān)。

　　數(shù)據(jù)中心的大部分支出都用于英偉達(dá)等公司和戴爾等基礎(chǔ)設(shè)施提供商的高性能芯片。大規(guī)模的人工智能服務(wù)器場(chǎng)需要大量電力，這促使微軟達(dá)成協(xié)議，重新開放賓夕法尼亞州三里島核電站的一個(gè)反應(yīng)堆，該核電站在1979年發(fā)生了臭名昭著的部分熔毀。亞馬遜和谷歌也簽署了核能協(xié)議。

　　微軟組建團(tuán)隊(duì)開發(fā)AI應(yīng)用軟件

　　據(jù)CNBC消息，微軟周一宣布，該公司正在組建一個(gè)新團(tuán)隊(duì)，專注于開發(fā)人工智能應(yīng)用并為第三方客戶提供工具。

　　新團(tuán)隊(duì)將由網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)公司萊斯沃克公司的前首席執(zhí)行官、元宇宙平臺(tái)公司前全球工程主管杰伊·帕里克領(lǐng)導(dǎo)。微軟首席執(zhí)行官薩提亞·納德拉在一份致員工的備忘錄中說(shuō)，該團(tuán)隊(duì)將被命名為“核心AI-平臺(tái)和工具”。他說(shuō)，該任務(wù)旨在“為我們的第一方和第三方客戶構(gòu)建端到端的Copilot AI堆棧，以構(gòu)建和運(yùn)行AI應(yīng)用和代理。”

　　自從開放人工智能研究中心（OpenAI）2022年底推出ChatGPT以來(lái)，人工智能已成為科技領(lǐng)域的主旋律，而作為OpenAI的主要投資者，微軟一直處于這一熱潮的中心。在內(nèi)容生成和代碼創(chuàng)建等領(lǐng)域，微軟依靠OpenAI的大型語(yǔ)言模型作為內(nèi)部AI使用，同時(shí)也是這家初創(chuàng)公司的主要云合作伙伴。

　　然而，微軟在與OpenAI緊密合作的同時(shí)，也在開發(fā)與后者部分服務(wù)直接競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品和工具。去年夏天，微軟在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的文件中，將OpenAI列為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。在上個(gè)月發(fā)布的播客中，納德拉在與投資者布拉德·格斯特納和比爾·格利探討雙方關(guān)系時(shí)，使用了“合作緊張”這樣的措辭。

　　納德拉還透露，新團(tuán)隊(duì)將整合開發(fā)者、人工智能平臺(tái)的工作人員以及首席技術(shù)官辦公室的團(tuán)隊(duì)。他寫道：“我們?cè)谙乱浑A段的成功，將取決于我們是否擁有最頂尖的人工智能平臺(tái)、工具和基礎(chǔ)設(shè)施?！?/p>